Eine Ballonbestattung setzt immer eine Einäscherung des verstorbenen Menschen in einem Krematorium (siehe Feuerbestattung) voraus. Die Trauerfeier kann vor der Einäscherung, nach der Einäscherung oder im Zusammenhang mit der späteren Verstreuung stattfinden. Nach der Kremation wird die Asche entsprechend den rechtlichen Vorgaben in das Land überführt, in dem die Ballonbestattung erlaubt ist. Dort wird die Asche entweder während einer Heißluftballonfahrt verstreut oder in einen heliumgefüllten Ballon eingebracht.

Bei einer Heißluftballonbestattung steigen die teilnehmenden Angehörigen mit dem Ballon auf, sofern eine Teilnahme vorgesehen ist. Die Asche wird während der Fahrt über einem ausgewiesenen Gebiet dem Wind übergeben. Bei einer Heliumballon- oder Wetterballonbestattung findet die Abschiednahme am Startplatz statt. Der Ballon wird vorbereitet, mit Helium gefüllt und anschließend losgelassen; die Asche wird erst in großer Höhe freigegeben.

Nach der Bestattung erhalten Angehörige in den meisten Fällen eine Urkunde, auf der die Koordinaten des Orts stehen, an dem die Asche verstreut wurde.

Auf Grund der Friedhofspflicht sind jegliche Bestattungen außerhalb eines Friedhofs in Deutschland nicht gestattet, genauso wie das Verstreuen der Asche eines Verstorbenen nicht erlaubt ist. Darunter fällt auch die Luftbestattung, in diesem Fall die Ballonbestattung.

Falls der Wunsch nach einer Ballonbestattung besteht, kann diese in an Deutschland angrenzenden Ländern, wie zum Beispiel Österreich, Frankreich, der Niederlande oder der Schweiz stattfinden, in denen die Bestattungsform erlaubt ist. Das Verstreuen der Asche erfolgt dann über speziell ausgezeichneten Gebieten an der Grenze.